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問:何謂主題基金?
答:2007年,台灣共同基金市場「主題式基金」大流行,尤其是因為地球暖化、環境污染日益嚴重、原物料嚴重缺乏,相關概念的主題式基金長期績效看好,獲投資人青睞,投信業者紛紛轉而搶占主題基金商機,檔檔熱賣包括精品、綠能等基金募集成績亮眼,接下來還有社會責任基金等著出擊。
投信業者表示,海外主題基金種類琳瑯滿目,包括綠能、精品、社會責任、水資源、併購、宗教,甚至以投資花花公子、色情網路、軍火商為主的邪惡基金,先前被視為另類投資,不過近一兩年有部分成功 扮演了奇兵。
以往股票型基金以區域或股票類別為投資主軸策略已經不再吃香,投資人現在喜愛的是投資標的更集中、主題更明確的主題基金,前年最明顯的例子便是能源與黃金基金,去年則由綠能、精品基金擔綱演出。主題基金按照特定主題投資,資源、綠能基金投資標的多為風力、水力發電等替代能源類股或是傳統能源、礦業、農產品、水資源等產業。
而所謂的主題式投資即是仰賴基金公司之研究團隊,針對產業結構性或週期性的發展趨勢及成長動力,篩選出於強勢、弱勢、混合市場中具有未來前景的長期趨勢為投資主題,隨後基金經理人再搭配由下而上的個股基本面分析研究,進行投資配置。
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