金融海嘯狂襲，企業經營挑戰大增，專家指出經濟不景氣，企業應調整財務策略，「現金為王」才能維持穩健經營，因此他反對政府在這時候鼓勵企業去購買庫藏股；同時還要注意國稅局會加強查稅，因此要更重視稅務風險管理。
至於遺產及贈與稅率將從現行最高50%一律調降至10%，提醒，企業家應重新審視財產規劃方式，不用急著移轉股票等財產給子女，只要採用信託管理的方式，指定子女為信託財產的受益人，減少股權變動，更有助企業永續經營。
經濟蕭條 併購好時機
以下為專訪紀要：
問：金融海嘯造成全球經濟陷入低迷，從財務角度來看，企業應如何調整經營策略及財務規劃？
答：景氣衰退的時候，企業應該謹守「現金為王」的原則，我反對政府在這時候鼓勵企業去購買庫藏股，而是應該要讓企業儘量保留現金。但企業也不要急著辦理增資，因為會增加財務負擔，應該等到景氣開始復甦時，再逐步增資為宜。不過，在經濟蕭條時，反而是企業併購及金融業改造的好時機。
此外，不景氣時更要肯定員工的貢獻，以鼓勵的方式激勵員工的士氣，薪資政策雖然可以檢討，但不要採取減薪手段。以資誠為例，不但沒有任何員工減薪的計畫，年度的調薪仍然照舊。
問：因應經濟不景氣，企業應注意那些稅務風險？
答：按照過去的經驗法則，全球景氣不佳的時候，各國國稅局更會加強稅務查核，企業遭遇到的補稅風險和租稅爭訟，會比平時更為嚴重，而且國稅局查核的重點不會侷限於檢視憑證等小地 方，而是企業長年以來慣用的商業模式，都會重新受到課稅認定的挑戰，例如，關係企業間的移轉訂價查核，這種查核方式，不查則已，一查就是補稅上億元。從去年起，很多跨國台商都陸續遭遇被補課鉅額稅款的問題。
因此，企業必須更重視避免被補稅的「租稅風險管理」，而不是單純以規避稅負為導向的「租稅規劃」，否則將曝露在更高的稅務風險中。
問：經濟不景氣對於會計師事務所業務將帶來何種衝擊？
答：會計師事務所提供的是專業的服務，不會因為外在景氣的波動，就盲目擴展、招攬非本業的業務。雖然受到不景氣影響，簽證等審計市場的成長空間相對受限。但是，面臨不景氣，企業併購意願反而會更高，尤其是金融風暴後、兩岸金融交流下的金融併購市場，就是會計師事務所可以著力、且是發展重點的市場。
降遺贈稅 資金將回籠
問：遺贈稅將調降，企業主該如重新檢視自己的財務規劃？
答：將財產留滯海外的規劃成本，大約占財產的5%至8%，遺產及贈與稅率降至10%後，將可降低有錢人因遺產、贈與稅負過高，將資產移往或留滯海外的意願。
有一位跨國企業的老闆曾說，做台灣人的代價「太昂貴」，寧可去當新加坡人，因為稅負較低。但是，在遺贈稅率調降之後，會有更多企業家樂意回來當台灣人。預期遺贈稅率調降後，短期內可望有資金回流台灣，購買較高價值的不動產；且在新台幣兌美金匯率貶值、海外投資虧損、信心下降之際，更有機會引導中產階級的海外資金回流。
在遺贈稅率降低之後，企業家應重新思考個人的資產管理，尤其是股票的移轉時機。以前企業家擔心遺產稅太高，往往才過60歲就急著把股票都過戶給子女。但以後不用再從降低遺產稅的角度來規劃個人財產，而是以企業永續經營的觀點，來規劃公司的股權管理。只要將經營權與股權信託財產的受益權分離，把企業交由專業人才經營，企業家只要用信託方式管理財產，受益者指定為子女，即使子女不想經營繼承的事業，也可以當個快樂的股東。
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