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投資展望
隨著美國政府展開另一波振興經濟方案，全世界政府也陸續跟進，研擬與制定刺激景氣方案。儘管市場在11 月時擺脫底部，然而，這些激勵方案的效果並不如我們想像的大。政府努力對市場注入資金以提振經濟，但這些流動性資金勢必要尋找其他的出路，較可能的去處應是資本市場。因此，我們並沒有改變本月的資產配置建議，主要是由於我們需要耐心等待我們所期待的成效。
我們預期大型且流動性佳的市場，將為市場回穩打下第一隻腳。我們在全球股市、美國大型股票與台灣股市基金方面，已建立足夠部位。任何政策利多，都可能刺激反彈，因此，我們也維持美國小型公司股票基金的部位，以取得優勢。如果股市果如預期在 2009 年上半年反彈，此效應將迅速擴散，小型股同樣受惠。我們目前的資產配置正逐漸往這樣的方向發展。此外，雖然我們還沒有佈局在黃金基金，但預期改善流動性的政策，未來將引發通膨預期，也燃起我們對黃金基金的興趣。
資產配置投資建議
在資產配置比重之建議方面，積極型投資人在股票型與債券型基金的配置比重約為70%比30%、穩健型投資人的股債配置約為60%比40%、保守型投資人在股債配置之比重則約為45%比55%。
積極型的投資人
我們預期市場將由美國為首的市場發動反彈，在國家配置上，美國大型股票基金方面可投入 25%、美國小型股票型基金則投入 15%。此外，台灣股票型基金可投入 15%、全球型股票基金可放15%的資金。在降低整體投資組合風險的考量下，台灣債券型基金可放 5%、組合型基金─保守型則為 20%。另一方面，美國債券型基金方面則分配 5%的比例。
穩健型的投資人
追求股債平衡，在風險中尋求穩定的報酬。股票型基金單一國家配置上，我們持續看好美國未來表現，美國大型股票基金方面可投入 20%、美國小型股票型基金則投入 10%。此外，台灣股票型基金可投入 10%的資金、全球型股票基金可放 20%。組合型與債券型基金方面，台灣債券型基金比率為 10%、組合型基金─保守型則可放 20%、美國債券型基金方面則分配 10%的比例。
保守型的投資人
風險承受度相對較低，因此，在債券與平衡型基金的部位可投資 55%的比重，分別為美國債券基金的比重為 15%、台灣債券型基金為 20%與組合型基金─保守型為 20%。在股票型基金方面，以多元投資的全球股票型基金可投入 20%的比重。單一國家股票型的美國大型股票基金可投入 15%、美國小型股票型基金可投入 5%、台灣股票基金則可投入 5%的比重。
隨著美國政府展開另一波振興經濟方案，全世界政府也陸續跟進，研擬與制定刺激景氣方案。儘管市場在11 月時擺脫底部，然而，這些激勵方案的效果並不如我們想像的大。政府努力對市場注入資金以提振經濟，但這些流動性資金勢必要尋找其他的出路，較可能的去處應是資本市場。因此，我們並沒有改變本月的資產配置建議，主要是由於我們需要耐心等待我們所期待的成效。
我們預期大型且流動性佳的市場，將為市場回穩打下第一隻腳。我們在全球股市、美國大型股票與台灣股市基金方面，已建立足夠部位。任何政策利多，都可能刺激反彈，因此，我們也維持美國小型公司股票基金的部位，以取得優勢。如果股市果如預期在 2009 年上半年反彈，此效應將迅速擴散，小型股同樣受惠。我們目前的資產配置正逐漸往這樣的方向發展。此外，雖然我們還沒有佈局在黃金基金，但預期改善流動性的政策，未來將引發通膨預期，也燃起我們對黃金基金的興趣。
資產配置投資建議
在資產配置比重之建議方面，積極型投資人在股票型與債券型基金的配置比重約為70%比30%、穩健型投資人的股債配置約為60%比40%、保守型投資人在股債配置之比重則約為45%比55%。
積極型的投資人
我們預期市場將由美國為首的市場發動反彈，在國家配置上，美國大型股票基金方面可投入 25%、美國小型股票型基金則投入 15%。此外，台灣股票型基金可投入 15%、全球型股票基金可放15%的資金。在降低整體投資組合風險的考量下，台灣債券型基金可放 5%、組合型基金─保守型則為 20%。另一方面，美國債券型基金方面則分配 5%的比例。
穩健型的投資人
追求股債平衡，在風險中尋求穩定的報酬。股票型基金單一國家配置上，我們持續看好美國未來表現，美國大型股票基金方面可投入 20%、美國小型股票型基金則投入 10%。此外，台灣股票型基金可投入 10%的資金、全球型股票基金可放 20%。組合型與債券型基金方面，台灣債券型基金比率為 10%、組合型基金─保守型則可放 20%、美國債券型基金方面則分配 10%的比例。
保守型的投資人
風險承受度相對較低，因此，在債券與平衡型基金的部位可投資 55%的比重，分別為美國債券基金的比重為 15%、台灣債券型基金為 20%與組合型基金─保守型為 20%。在股票型基金方面，以多元投資的全球股票型基金可投入 20%的比重。單一國家股票型的美國大型股票基金可投入 15%、美國小型股票型基金可投入 5%、台灣股票基金則可投入 5%的比重。
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